4月2日，祥源文化(600576.SH)發(fā)布了發(fā)行股份購買資產并募集配套資金暨關聯(lián)交易報告書(草案)摘要(修訂稿)，公司擬以發(fā)行股份的方式，購買祥源旅開所持有的百龍綠色100%股權、鳳凰祥盛100%股權、黃龍洞旅游100%股權、齊云山股份80%股份和小島科技100%股權。

公告顯示，本次交易將向祥源文化注入祥源控股下屬多項稀缺文旅資源，業(yè)務范圍包括向游客提供涵蓋景區(qū)電梯觀光游覽服務、索道觀光游覽服務、游船觀光游覽服務及智慧文旅配套數(shù)字化服務等旅游目的地系列綜合服務，資源稟賦極具稀缺性且未來盈利能力較強。

經過多年的創(chuàng)作積累，祥源文化已擁有豐富的優(yōu)質動漫IP資源，積累了龐大的動漫資源庫，擁有包括綠豆蛙、酷巴熊、萌萌熊等知名品牌在內的超過600個原創(chuàng)動漫版權，1,200多個動漫版權形象。同時，祥源文化擁有一流的原創(chuàng)動畫影視團隊，近年來致力于挖掘中國傳統(tǒng)文化精華，先后創(chuàng)制了十余部具有影響力的動畫作品如《西游記之再世妖王》、《神秘世界歷險記》等，并曾為奧運會、世博會、央視等高端客戶提供動畫視覺內容服務。

依托祥源文化龐大的動漫資源庫及眾多原創(chuàng)動漫版權、領先的動畫制作技術以及完善的發(fā)布渠道和豐富的運營經驗，本次交易完成后，祥源文化可充分利用標的資產所提供的豐富文旅運營載體實現(xiàn)商業(yè)多元變現(xiàn)，標的資產則可依托祥源文化IP開發(fā)、文化創(chuàng)意及創(chuàng)新能力，豐富旅游產品及服務的文化內涵，延伸文化旅游產業(yè)鏈，促進文旅產業(yè)轉型升級。

收購稀缺性資產

“文旅+”前瞻布局再升級

當前，旅游產業(yè)已進入“大產業(yè)、大融合、大發(fā)展”的新常態(tài)，極大地突破了傳統(tǒng)旅游業(yè)的范圍，交叉滲透至許多相關行業(yè)和產業(yè)中，帶動餐飲、住宿、娛樂、文化等行業(yè)的發(fā)展。

洞察時代變革的前音，祥源文化通過前瞻布局，以動漫及其衍生、動畫影視為核心，以文旅動漫為戰(zhàn)略發(fā)展方向，主營業(yè)務包括動漫及其衍生業(yè)務、動畫影視業(yè)務、互聯(lián)網推廣業(yè)務及文旅動漫業(yè)務。公司擁有豐富的優(yōu)質動漫IP資源及龐大的動漫資源庫，多年來，積累了龐大的自有渠道和流量池，并在流量資源整合、互聯(lián)網營銷等方面擁有豐富的經驗。

根據公告，祥源文化本次購買的旅游資產包括多項稀缺文旅資源，標的資產業(yè)務范圍包括向游客提供涵蓋景區(qū)電梯觀光游覽服務、索道觀光游覽服務、游船觀光游覽服務及智慧文旅配套數(shù)字化服務等旅游目的地系列綜合服務。此次收購是祥源文化踐行文旅融合的重要舉措，將進一步促進文化和旅游的相互賦能，實現(xiàn)“線上文化產品+線下旅游場景”協(xié)同發(fā)展。

收購完成后，祥源文化可依托標的資產稀缺旅游目的地資源，并基于其擁有的動漫、動畫 IP 資源儲備及相關文化創(chuàng)新與開發(fā)能力，挖掘中國文化要素并以 IP 化方式和科技化手段與旅游實體經濟和消費場景深度融合，賦能文旅產業(yè)鏈資源，實現(xiàn)多元化商業(yè)開發(fā)及應用，拓展業(yè)績新增長點。未來，隨著祥源文化和標的資產之間業(yè)務協(xié)同效應的逐步釋放，公司核心競爭力及可持續(xù)發(fā)展能力將大幅增強，各項財務指標有望進一步向好發(fā)展。

從資本運作角度分析，此次收購并不是以單純的資產增值和提升盈利能力為目的，更是著眼于祥源文化在“文旅+”領域的全產業(yè)鏈布局，旨在豐富企業(yè)文化IP場景，進一步加強企業(yè)長期戰(zhàn)略布局。

一位多年助力深耕與關注旅游領域的專業(yè)投資人針對此事評論，此次祥源文化收購旅游資產，是基于其“文旅+”戰(zhàn)略謀劃的再一次前瞻布局，是符合市場預期的舉動。

高效產業(yè)協(xié)同，

發(fā)揮行業(yè)閉環(huán)力量

一直以來，祥源文化主營業(yè)務為動漫及其衍生和動畫影視業(yè)務，通過此次稀缺文旅資源的注入，祥源文化也將發(fā)揮行業(yè)閉環(huán)力量，進一步增強與上下游用戶的協(xié)作，提升服務廣度與深度，豐富延展生態(tài)布局。

本次重組，祥源文化將再次進一步延伸其文化旅游產業(yè)鏈，促進文旅產業(yè)轉型升級。以IP化方式和科技化手段與旅游實體經濟和消費場景進行深度融合，搭建數(shù)字化文旅生態(tài)服務體系，推動“線上文化產品+線下旅游場景”融合發(fā)展，探索構建以“文化IP+旅游+科技”為核心的祥源特色文旅產業(yè)模式，以產業(yè)模式賦能輸出的方式，構建可持續(xù)發(fā)展的行業(yè)競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)線上場景化、服務沉浸化、科技體驗化、消費多元化和社群會員化，滿足人們對美好生活的新需求。

據了解，交易完成后，百龍綠色、鳳凰祥盛、黃龍洞旅游、齊云山股份將成為上市公司的全資或控股子公司。上市公司將依托強大的創(chuàng)意和技術力量，憑借豐富的文旅項目投資和運營經驗，利用數(shù)字圖像、影視特技、虛擬現(xiàn)實技術(VR)等提供主題文化創(chuàng)意設計、娛樂產品及活動設計、沉浸式互動體驗等文旅產品的設計和實施，推動沉浸式光影項目拓展，助力文旅產業(yè)數(shù)字化變革。

接下來，祥源文化將以鳳凰祥盛“湘見·沱江”沉浸式藝術游船作為樣板項目，依托上市公司創(chuàng)意研發(fā)能力，打造沉浸式旅游業(yè)務板塊，形成沉浸式文旅項目研發(fā)體系、產品實施體系和運營體系，推動沉浸式旅 游在其他旅游項目上進行落地，豐富旅游產品線、提升游客轉化率和滿意度。

在此基礎上，標的公司將利用祥源文化資本優(yōu)勢、融資渠道優(yōu)勢以及規(guī)范管理經驗，實現(xiàn)與上市公司在產品開發(fā)、市場營銷等方面的資源整合。祥源文化也將積極支持標的公司的業(yè)務發(fā)展，制定清晰明確的業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，充分挖掘標的公司增長潛力，進一步形成產業(yè)閉環(huán)。未來，祥源文化還將加強對標的公司有效管控，強化業(yè)務整合，力爭實現(xiàn)并購整合預期，進一步提升標的公司及上市公司持續(xù)盈利能力。