建藝集團（002789）周三盤后發(fā)布公告，隨著資產(chǎn)過戶手續(xù)全部辦理完畢，其收購廣東建星建造集團有限公司（下稱“建星建造”）80%股權(quán)重大資產(chǎn)重組事項宣告順利完成，這也意味著珠海香洲區(qū)國資委在入主建藝集團后，為其量身打造的以大建工平臺為核心抓手的“1+3”戰(zhàn)略邁出了堅實的一步。

特級資質(zhì)建工企業(yè)納入麾下 大建工平臺添重要砝碼

建藝集團是全國建筑裝飾百強企業(yè)，但由于近年來房地產(chǎn)行業(yè)政策趨緊，景氣度持續(xù)下滑影響，資金鏈也一度極度緊繃。珠海香洲區(qū)國資委旗下的正方集團以“白衣騎士”的身份出現(xiàn)，在2021年底成為建藝集團的掌舵人。

正方集團入主后，從業(yè)務、資金、管理等多維度、多層面對建藝集團的發(fā)展進行賦能，重新對公司的組織架構(gòu)及業(yè)務布局進行了梳理及優(yōu)化，制定了以建筑工程平臺為核心引領，新能源科技平臺、產(chǎn)業(yè)資本平臺、商業(yè)發(fā)展平臺多輪驅(qū)動的“1+3”戰(zhàn)略布局的戰(zhàn)略路徑。而此次以7.2億元現(xiàn)金收購建星建造80%股權(quán)，即是打造并完善建筑工程平臺的重要環(huán)節(jié)。

揭牌儀式

建星建造成立于2001年，擁有建筑工程施工總承包特級資質(zhì)，建筑甲級設計資質(zhì)，公路、市政施工總承包一級資質(zhì)，以及橋梁、隧道、機電、裝修等多項一級專業(yè)資質(zhì)。而整個廣東省擁有建筑工程施工總承包特級資質(zhì)的企業(yè)僅有20家左右，建星建造是珠海市唯一一家擁有該項資質(zhì)的建工企業(yè)。此次收購順利完成，無疑為建藝集團大建工平臺戰(zhàn)略的順利推進增添了重重的砝碼。

收購時機踏準政策節(jié)奏 正方集團彰顯戰(zhàn)略眼光

此次建藝集團收購建星建造事項成功落地，正契合國家對于當前房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的新要求。

上周召開的中央經(jīng)濟工作會議提出，要確保房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展，扎實做好保交樓、保民生、保穩(wěn)定各項工作，滿足行業(yè)合理融資需求，推動行業(yè)重組并購，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風險，改善資產(chǎn)負債狀況；同時，要通過政府投資和政策激勵有效帶動全社會投資，加快實施“十四五”重大工程，加強區(qū)域間基礎設施聯(lián)通。

中共中央、國務院日前印發(fā)的《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》中，也強調(diào)要加強房地產(chǎn)市場預期引導，穩(wěn)妥實施房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展長效機制，支持居民合理自住需求，遏制投資投機性需求，穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預期。

更早些時候，證監(jiān)會表示，房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展事關金融市場穩(wěn)定和經(jīng)濟社會發(fā)展全局，將堅決貫徹落實黨中央、國務院決策部署，積極發(fā)揮資本市場功能，支持實施改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負債表計劃，加大權(quán)益補充力度，促進房地產(chǎn)市場盤活存量、防范風險、轉(zhuǎn)型發(fā)展，更好服務穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤。同步推出了恢復涉房上市公司并購重組及配套融資等針對涉房企業(yè)股權(quán)融資的五項舉措，引發(fā)資本市場積極回應。

雙方管理團隊合影

建藝集團此次收購的順利落地，積極響應了2022年中央經(jīng)濟工作會議提出的推動行業(yè)重組并購的號召，順應房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈布局和價值鏈重塑的大趨勢，同時也體現(xiàn)了掌舵人正方集團的頗具前瞻性的戰(zhàn)略眼光。

業(yè)績承諾凸顯對未來信心 建藝集團趁勢而上

在公司此次重組方案中，作為并購標的原大股東，建星控股向建藝集團作出的業(yè)績承諾及補償安排，同樣凸顯了對自身未來發(fā)展的強烈信心。

根據(jù)其承諾，建星建造2022年度凈利潤不低于1.1億元，此后2022年度至2023年度、2022年度至2024年度、2022年度至2025年度凈利潤分別合計不低2.3億元、3.6億元及5億元。另一方面，在利潤承諾期內(nèi)，若建星建造每一會計年度累計實際實現(xiàn)凈利潤未達到建星控股相應年度累計承諾凈利潤數(shù)額，則建星控股應就未達到承諾凈利潤的部分向建藝集團進行現(xiàn)金補償。隨著房地產(chǎn)市場預期加速修復，行業(yè)利好政策的逐步釋放，此次投資有望為建藝集團的長期發(fā)展帶來穩(wěn)定的收益。

建藝集團表示，本次交易完成后，將快速獲得建星建造的市場資源，公司將沿建筑產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)打造“建工平臺”，提升公司在建筑產(chǎn)業(yè)鏈的綜合實力，為上市公司長期發(fā)展注入新的動力，增強上市公司盈利能力及資產(chǎn)質(zhì)量，為股東帶來更大的投資回報。

建藝集團與建星集團合作簽約儀式

據(jù)測算，本次交易完成后，建藝集團的營業(yè)收入及利潤規(guī)模有望顯著提升，2021年度的每股收益將從-6.71元/股增加至-6.35元/股，2022年1-3月的每股收益將從0.03元/股增加至0.15元/股。

值得一提的是，建藝集團現(xiàn)有業(yè)務也在逐步好轉(zhuǎn)。2022年三季報顯示，公司在第三季度錄得總營業(yè)收入4.84億元，同比增長14.02%；歸母凈利潤1302.71萬元，同比增長54.33%。值得注意的是，公司前三季度累計歸母凈利潤實現(xiàn)由負轉(zhuǎn)正，同比增速為4.66%，顯示出邊際顯著好轉(zhuǎn)的趨勢。

對于未來的戰(zhàn)略布局，建藝集團表示，將在正方集團的掌舵之下，基于已有優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)基礎上推動建筑工程平臺為核心引領的，新能源科技平臺、產(chǎn)業(yè)資本平臺、商業(yè)發(fā)展平臺多輪驅(qū)動的“1+3”發(fā)展戰(zhàn)略，努力走出差異化發(fā)展道路。