2023年11月27日，德賽電池配股方案正式落地，以股權(quán)登記日2023年11月29日收市后總股本299,386,862股為配股基數(shù)，按每10股配售3股的比例向全體股東配售，共計可配售股份數(shù)量為89,816,058股。本次配股價格為21.16元人民幣/股。

德賽電池表示，本次配股募集資金將全部用于補充流動資金及償還借款，補充公司的營運資金，緩解流動性和優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。

消費電子逐步回暖，德賽電池配股正當時

隨著促銷費政策持續(xù)發(fā)力顯效，消費場景不斷拓展、消費信心得到提振，我國消費市場展現(xiàn)出強大的復蘇勢頭。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，10月份，社會消費品零售總額43333億元，同比增長7.6%，環(huán)比增長2.1%。

作為消費電子行業(yè)品牌廠家，德賽電池認為，未來，伴隨著終端庫存的逐步出清，疊加蘋果、華為等終端品牌新品的密集發(fā)布，今年剩余時間消費電子行業(yè)有望迎來溫和復蘇，預(yù)計公司整體訂單量將逐步恢復。

在此背景下，德賽電池配股將通過全面提升公司的市場競爭力，為迎接市場全面復蘇做好準備。公告顯示，公司此次配股募集資金總額不超過25億元，扣除發(fā)行費用后，擬全部用于補充流動資金及償還借款。

值得注意的是，公司控股股東惠創(chuàng)投及第二大股東德賽集團承諾以現(xiàn)金方式全額認購本次配股方案中的可配售股份，彰顯了對公司的大力支持。

全球消費電芯龍頭，10年營業(yè)收入增長近10倍

德賽電池主要從事鋰電池電源管理系統(tǒng)及封裝集成產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)及銷售業(yè)務(wù)。作為國內(nèi)較早從事該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的生產(chǎn)制造企業(yè)，公司經(jīng)過多年持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，已成為中小型鋰電池電源管理及封裝集成領(lǐng)域主要供應(yīng)商之一。

德賽電池與國內(nèi)外多家消費電子和電動工具主要廠商開展了廣泛的業(yè)務(wù)合作，市場份額穩(wěn)步提升，競爭力不斷提高。2022年，德賽電池生產(chǎn)近3億塊電池，約占全球中高端智能手機電池的三分之一。

十年間，業(yè)績保持了長期的高速成長，2011年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入22.46億元，營業(yè)利潤1.93億元；到2022年，公司營業(yè)收入達到217.49億元，營業(yè)利潤9.87億元，期間營業(yè)收入增長近10倍，營業(yè)利潤增長超5倍。

數(shù)據(jù)來源：wind、上市公司公告

在德賽電池邁向全球消費電芯龍頭過程中，強大的技術(shù)實力是其重要支撐。公司始終堅持“核心聚焦、創(chuàng)新驅(qū)動”的經(jīng)營方針，科技創(chuàng)新方面不斷投入新的資源，核心研發(fā)人才的引進、產(chǎn)學研的孵化。2022年研發(fā)投入達5.51億元，同比增長35.30%。

公司及下屬子公司先后被評為“工信部鋰離子電池安全標準特別工作組全權(quán)成員單位”“國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)”“國家高新技術(shù)企業(yè)”“廣東省電池行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)”“廣東省技術(shù)中心”及“廣東省創(chuàng)新型企業(yè)”。

截至2022年末，公司研發(fā)人員共1,305人，擁有發(fā)明專利134項、實用新型專利752項、外觀設(shè)計專利22項和軟件著作權(quán)106項；其中2022年申請發(fā)明專利27項、實用新型專利102項、外觀設(shè)計專利5項和軟件著作權(quán)24項；授權(quán)發(fā)明專利16項、實用新型專利138項、外觀設(shè)計專利9項和軟件著作權(quán)17項。

目前，公司正在從事的研發(fā)項目主要涉及鋰離子電池模組、電源管理系統(tǒng)、SIP工藝、儲能等領(lǐng)域的研究。

持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，布局儲能電芯業(yè)務(wù)和SIP先進封裝業(yè)務(wù)

受益于全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，和儲能市場在電網(wǎng)儲能及5G通信等推動下迅速興起，全球鋰電池市場需求持續(xù)增長。根據(jù)研究機構(gòu)EVTank數(shù)據(jù)顯示，2022年，全球鋰離子電池總體出貨量957.7GWh，同比增長70.3%。從出貨結(jié)構(gòu)來看，全球汽車動力電池（EV LIB）出貨量為684.2GWh，同比增長84.4%；儲能電池（ESS LIB）出貨量159.3GWh，同比增長140.3%；小型電池（SMALL LIB）出貨量114.2GWh，同比下滑8.8%。

其中，中國鋰離子電池出貨量超661GWh，同比增長近98%，在全球鋰離子電池總體出貨量的占比達到69%。

近年來，為把握“雙碳”目標及能源發(fā)展戰(zhàn)略帶來的機會，德賽電池積極向儲能產(chǎn)業(yè)鏈上游電芯領(lǐng)域拓展，布局儲能電芯，致力于為客戶提供一體化的解決方案。同時，為順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，把握電子產(chǎn)品制造微型化、系統(tǒng)模塊化的產(chǎn)業(yè)機會，德賽電池正著力開展SIP先進封裝相關(guān)業(yè)務(wù)。新項目布局將使公司進入消費電子和儲能雙輪驅(qū)動階段。

2022年3月，公司設(shè)立了子公司湖南電池開展儲能電芯業(yè)務(wù)，通過在長沙望城投資75億元分三期布局20GWh產(chǎn)能的儲能電芯項目，開展儲能電芯的研發(fā)制造。

其中，項目一期已經(jīng)于今年5月建成投產(chǎn)，經(jīng)過幾個月的產(chǎn)能爬坡，目前部分線體已經(jīng)達產(chǎn)，彰顯了德賽速度。在產(chǎn)品方面，德賽電池成功開發(fā)了100Ah和280Ah等系列電芯產(chǎn)品，產(chǎn)品各項性能指標具有行業(yè)競爭力。

9月12日，美國拉斯維加斯，德賽電池攜自研儲能電芯和儲能全系列產(chǎn)品首次亮相美國國際太陽能展覽會（RE+），展示德賽電池在儲能領(lǐng)域的“硬核”實力，贏得參會嘉賓、客戶的高度肯定和認可。

圖片來源：德賽電池微信公眾號

SIP業(yè)務(wù)方面，公司在惠州投資約21億元（其中固定資產(chǎn)投資總額不低于15億元），建設(shè)SIP封裝產(chǎn)業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售項目。據(jù)悉，2020年底，德賽電池的SIP業(yè)務(wù)開始量產(chǎn)，2021年實現(xiàn)銷售收入5億元左右，2022年在成功導入多個頭部客戶的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)銷售收入13.04億元。

目前，SIP業(yè)務(wù)繼續(xù)保持高速增長，資料顯示，2023年前三季度實現(xiàn)銷售收入超14億元，同比翻倍增長；目前產(chǎn)品主要應(yīng)用于鋰電池電源管理系統(tǒng)方面，正在開拓車載模組、雷達模組、射頻模組等應(yīng)用領(lǐng)域。

另外，在向電池上游產(chǎn)業(yè)鏈延伸上，德賽電池目前已布局鈉離子電池體系，計劃在今年內(nèi)完成制樣，2024年第一季度可達到量產(chǎn)條件。

配股落地后，德賽電池的資本實力與資產(chǎn)規(guī)模將得到提升，優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，提升盈利能力，為公司后續(xù)業(yè)務(wù)增長和戰(zhàn)略發(fā)展提供重要支撐和保障，有助于提高公司綜合競爭力和市場地位。

未來，公司將立足于現(xiàn)有鋰電池電源管理系統(tǒng)及封裝集成產(chǎn)業(yè)，進一步穩(wěn)固消費電子及中小動力電池業(yè)務(wù)的全球領(lǐng)先地位。公司將持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈合作生態(tài)圈，抓住機遇，趁勢而上，加快發(fā)展。