萬科（000002）以7.35億元的價格拿下深國投房地產開發(fā)有限公司49%股權一事已初步達成意向。深國投在華潤系內部整合非主營業(yè)務的大幕就此拉開。

知情人士表示，深國投房產是深國投剝離非主營業(yè)務的第一單，也是凈資產規(guī)模最大的一單。

深國投的重組由華潤集團操刀，將在今年3月份之前完成非金融業(yè)務的剝離，重組完成后，深國投將成為華潤系的純金融平臺，并將以2008年的業(yè)績?yōu)榛A來謀求明年IPO。

深國投重組

去年12月，深國投房產49%股權在上海聯(lián)合產權交易所掛牌轉讓，轉讓價格7.35億元。

出讓方深國投對該產權轉讓項目設置了五大要求，其中包括，針對深國投對東莞市深國投房地產開發(fā)有限公司2億元人民幣的擔保義務，出具經深國投確認的具體落實方案；須就“信托標的”與深國投簽訂信托合同，接受深國投將公司持有的地產49%股權分解為“信托標的”和“轉讓標的”的安排等。深國投還提出，意向受讓方在舉牌表示受讓意愿時，必須向上海聯(lián)合產權交易所交付人民幣2億元作為舉牌保證金。

該項目對受讓方的要求也極為嚴格：意向受讓公司或其控股子公司須具有房地產開發(fā)企業(yè)一級資質；在深圳有房地產開發(fā)資源優(yōu)勢和房地產開發(fā)成熟經驗；在資本市場具備較強的融資能力和成功的融資經驗；注冊資金在人民幣40億元以上、總資產在人民幣400億元以上等。

“只有一個月的掛牌時間，對項目做盡職調查都來不及，還要交2億元的保證金，這把絕大多數的意向受讓方擋在了門外”，上海聯(lián)合產權交易所的工作人員指出，要求意向受讓方在資本市場有融資能力等，很可能是“相中”了某家上市公司??果然，掛牌的結果是僅有萬科一家舉牌。深國投房產49％股權“肥水不流外人田”地落入了同屬華潤系的萬科口袋里。

2006年10月17日，深國投引進戰(zhàn)略投資者協(xié)議簽署。通過股權轉讓和單方增資，華潤股份有限公司持有深國投51%股權，深國投的注冊資本也由人民幣20億元增加到26.3億元，并于2006年12月1日完成股東及注冊資本的工商變更登記。而截至2007年9月5日，華潤股份有限公司持有14.63％的萬科股份，是其第一大股東。

從萬科受讓深國投旗下的房產公司開始，由華潤主導、在華潤內部整合深國投非金融資產的重組就正式開始。

華潤系金融棋子

目前，深國投主要投資控股、參股企業(yè)有：國信證券、沃爾瑪深國投百貨有限公司、深國投商用置業(yè)有限公司、深圳深國投房地產開發(fā)有限公司、深圳市長園新材料股份有限公司以及紅塔創(chuàng)新投資股份有限公司。

據知情人士透露，接下來，深國投旗下的商用置業(yè)也將被剝離，可能會像深國投房產一樣公開征集受讓者，而華潤集團會讓其旗下公司通過產權市場公平受讓。深國投商用置業(yè)是中國一流的商業(yè)地產投資開發(fā)及經營管理公司，也是沃爾瑪深國投百貨有限公司的中方股東之一。

在剝離非金融業(yè)務之后，深國投的金融業(yè)務將包括金融服務（如私募基金、信托計劃等）和市場服務（如證券、公墓基金業(yè)務）兩大塊。

據悉，深國投旗下私募基金超過43只，而截至2007年10月底,深國投旗下私募資金規(guī)模達到60億元；深國投單一類信托產品同集合類信托產品資金規(guī)模大致各占一半，據此保守推算,深國投信托規(guī)?？赡艹^100億元,較2006年翻了一番；而國信證券則是全國性大型綜合類證券公司，2006年在券商凈利潤排名中位居第三?！叭A潤大費周折地重組深國投，深國投又有這么好的金融資產，所以不可能通過借殼上市，而是更傾向于IPO”，知情人士說。

該人士還透露，深國投今年3月之前完成非金融業(yè)務的剝離后，或將進入上市輔導期，“估計明年就能進行IPO”。